Portfoliomanagement mit Anleihen

Renteninvestoren sind die Gewinner der letzten 10 Jahre. Allerdings wächst mit der andauernden Niedrigzinspolitik der EZB auch die Gefahr einer Zinswende mit Kursverlusten. Für Banken, Versicherungen und Pensionskassen gibt es zudem das Risiko einer jahrzehntelangen negativen Realrendite, solange die Inflationsrate die Renditen der Staatsanleihen übersteigt (Finanzielle Repression). Dieses Buch zeigt privaten und institutionellen Anlegern, wie man diese Risiken erkennt, misst und managed.

 

Inhalte:



- Die Grundlagen der Anleihenbesteuerung

- Die Bewertung von Anleihen und die steuerliche Situation

- Modernes strategisches Bondmanagement: Portfolio-Strategien professioneller Investoren

- Operatives Bondmanagement: Praktische Vorgehensweise zum optimalen Depot

- Die wichtigsten Praxistipps für Ihre erfolgreiche Investition in Bonds



Frank Schneider



Prof. Dr. Frank Schneider hat mehr als 15 Jahre Erfahrung als Risikovorstand von Banken. Seit 2006 hat er den Lehrstuhl für Bank- und Versicherungsbetriebslehre an der FHDW Hannover inne. Außerdem ist er Mitglied in diversen Aufsichtsräten.

Inhaltsverzeichnis

Zehn gute Gründe für dieses Buch - und für Bonds!

Die Basics: Was jeder Anleger über Bonds wissen sollte

• Anleihen: Dasselbe wie Bonds, Festverzinsliche, Renten und Co.?
• Das richtige Timing: In welchen Marktphasen welche Bonds?
• Die Qual der Wahl: Welche Anleihe passt zu mir?
• Chance und Risiko: Was versteht man darunter?
• Die objektiven Risiken: Vor jedem Bondkauf checken!
• Warum Zeit wirklich Geld ist: Die Kapitalmarkttheorie
• Wie Banken rechnen: Die Suche nach der wahren Rendite
• Die Entscheidungskriterien: Welches Anlageziel ist wichtiger?

Die Grundlagen der Anleihenbesteuerung

• Doppelbesteuerungsabkommen und fiktive Quellensteuer: Vorsicht bei Anlagen im Ausland
• Die Fondsbesteuerung: Ein Buch mit sieben Siegeln

Die Bewertung von Anleihen vor dem Hintergrund Ihrer Ziele und Ihrer steuerlichen Situation

• Welche Anleihe für welchen Anlegertyp?
• Finanzinnovationen"
• Klassische Anleihen
• Bonds für Fortgeschrittene: Aktienkursabhängige Anleihen

Modernes strategisches Bondmanagement: Nutzen Sie die Portfolio-Strategien professioneller Investoren

• Anleihemanagement: Bestimmen Sie Ihre Strategie
• Bondresearch: Anleihenbewertung für Profis
• Asset Allocation: Auswahl und Kombination der Anlageinstrumente in einem Portfolio
• Hedging: So schützen Sie Ihr Anleihendepot vor Verlusten

Operatives Bondmanagement: Praktische Vorgehensweise zum optimalen Depot

• Erkenntnisse aus der Portfolio Theorie: Asset Allocation und ihre Grenzen
• Die Wahrheit über (Renten-) Investmentfonds
• Musterdepots: Welche Depotstruktur für welchen Anlegertyp?

Die wichtigsten Praxistipps für Ihre erfolgreiche Investition in Bonds

• Anlagestrategie und Bondauswahl
• Bondmanagement

Literaturverzeichnis

Abbildungsverzeichnis